利益と借入金の返済の関係を解明！中小企業の資金繰り改善への道筋

2025/01/04最新の運営方法とは？

はじめに

中小企業経営者にとって、借入金の返済は大きな課題です。収益を上げながら、適切に返済を行うことが重要ですが、利益と借入金の返済の関係は必ずしも単純ではありません。本日は、この関係性について深掘りしていきましょう。

利益と借入金の返済 – その関係性

企業は売上から利益を生み出し、設備投資などに充てることで更なる利益を生み出します。一方で借入金は、利益を「前借り」したものと言えます。つまり、借入金の返済は利益から行わなれば成り立ちません。ここに利益と借入金のバランスの重要性があります。

理想的なバランス

理想を言えば、利益が借入金の返済額を上回ることが望ましいでしょう。利益が返済額を下回ると、利益以外の資金を使うか新たな借入をせざるを得なくなり、借入金が減らず資金ショートのリスクが高まります。

例えば、A社の損益計算書を見ると、当期純利益が2,436万円ですが、貸借対照表上の翌年度の返済額は5,459万円です。つまり、利益だけでは約2,389万円不足するということになります。

借入条件の見直しと売上増加の必要性

利益と借入金の返済のアンバランスを解消するには、借入条件の見直しと売上増加による利益確保が重要です。具体的には、借入期間の延長や利率の交渉、さらに借入金返済に充てられる最低限の売上高と利益の目標設定が求められます。

例えば、A社は銀行と交渉して返済期間を延長し、月々の返済額を減らすことができれば、資金繰りに余裕ができます。同時に販促活動を強化し、売上と利益を伸ばすことで、利益から返済できる原資を確保する必要があります。

利益以外からの返済 – その危険性

利益以外の資金から借入金を返済する「資金繰り返済」は、一時しのぎの手段に過ぎません。このままでは資金ショートに陥る危険があり、早期に利益からの返済「利益償還」に移行する必要があります。

資金繰り返済が続けば、内部留保が減少し、さらなる借入が必要になる悪循環に陥ります。最悪の場合は資金ショートから倒産に至るリスクもあるため、注意が必要です。

返済原資の確保と管理

ここまで見てきたように、利益は借入金の返済原資となりますが、利益と返済のバランスが重要です。この節では、返済原資の確保と適切な管理について説明します。

フリーキャッシュフローの活用

短期的に利益を大幅に伸ばすことが難しい場合は、フリーキャッシュフロー(営業活動と投資活動によるキャッシュフローの合計)を活用することで、借入金の返済が可能になります。

具体的には、売掛金の回収期間短縮、在庫削減、買掛金の支払い期限延長、有価証券や固定資産の売却などにより、フリーキャッシュフローを増やすことが有効です。

資金繰り表の活用

日々の資金繰りを適切に管理するために、資金繰り表の活用が重要です。収入と支出をしっかり管理し、返済時期を明確にすることで、計画的な返済が可能になります。

| 項目 | 1月 | 2月 | 3月 | |——|—–|—–|—–|

| 売上収入 | 500万円 | 550万円 | 600万円 |

| 経費支出 | 400万円 | 420万円 | 440万円 |

| 借入金返済 | 50万円 | 50万円 | 50万円 |

| 残高 | 50万円 | 130万円 | 240万円 |

このように資金繰り表を作成することで、返済時期と残高を意識しやすくなり、計画的な経営が可能になります。

国や自治体の支援制度の活用

国や自治体が提供する補助金制度や融資制度を活用することで、借入金の返済負担を軽減することができます。特に事業の立ち上げ期には、据置期間を設けることで、利益が出るまで元金の返済を免除される制度があります。

このように、積極的に支援制度を活用することで、資金繰りに余裕ができ、本業に注力しやすくなります。

まとめ

利益と借入金の返済のバランスを保つことは、中小企業経営において極めて重要です。利益から借入金を返済する「利益償還」を目指しつつ、必要に応じてフリーキャッシュフローの活用や支援制度の利用により、資金繰りと返済計画を立てることが肝心です。

借入金依存から脱却し、自走する企業を目指すためにも、利益と借入金の返済について理解を深め、適切なバランスを保つ努力が欠かせません。金融機関との信頼関係を構築しながら、着実に借入金の返済を進めていくことが大切なのです。

よくある質問

利益と借入金の返済のバランスはなぜ重要なのでしょうか。

p. 利益と借入金の返済のバランスが重要なのは、利益から返済を行わなければ資金ショートのリスクが高まるためです。利益が返済額を下回ると、利益以外の資金を使うか新たな借入れをせざるを得なくなり、借入金が減らず悪循環に陥る可能性があります。適切なバランスを保つことで、企業の自走を目指すことができます。

利益以外の資金から借入金を返済することはなぜ危険なのでしょうか。

p. 利益以外の資金から借入金を返済する「資金繰り返済」は、一時しのぎの手段に過ぎません。このままでは資金ショートに陥る危険があり、早期に利益からの返済「利益償還」に移行する必要があります。資金繰り返済が続けば、内部留保が減少し、さらなる借入れが必要になる悪循環に陥る可能性があり、最悪の場合は倒産のリスクもあります。

資金繰りを適切に管理するためにはどのようなことが重要でしょうか。

p. 資金繰りを適切に管理するために、日々の収入と支出を把握し、借入金の返済時期を明確にする「資金繰り表」の活用が重要です。これにより、計画的な返済が可能になります。また、国や自治体の支援制度を活用することで、返済負担を軽減することもできます。

中小企業経営者がすぐにできる借入金返済の対策はありますか。

p. 中小企業経営者がすぐに取り組める借入金返済の対策としては、銀行との交渉による返済期間の延長や利率の見直し、フリーキャッシュフローの活用(売掛金の回収期間短縮、在庫削減、買掛金の支払期限延長など)などが考えられます。また、国や自治体の支援制度を活用することで、返済負担を軽減することも可能です。