赤字経営対策から見る資金調達の難しさ：企業が知っておくべきポイント
目次
はじめに
赤字経営は企業経営において避けられない課題の一つです。しかし、赤字決算は、企業の信用力を低下させ、資金調達に大きな影響を及ぼします。本記事では、赤字経営対策から見える資金調達の難しさを探り、企業が直面する様々な課題と対策について詳しく説明します。
赤字経営の影響
赤字経営が企業に与える影響は非常に大きく、資金調達の難しさは最も深刻な問題の一つです。主な影響として以下の点が挙げられます。
信用力の低下
赤字決算は企業の信用力を低下させ、金融機関からの融資を受けにくくなります。銀行は、赤字経営企業に対して信用格付けを下げ、新規融資を拒否することが多くなります。特に2期以上の継続赤字や債務超過の状態では、融資を受けられない可能性が高くなります。
一方で、一時的な赤字や創業期の赤字など、状況によっては正常先とみなされる場合もあります。適切な事業計画書の提出や黒字化の根拠を示せば、融資を受けられる可能性があります。
資金不足の深刻化
赤字経営では収益と費用の差がマイナスとなるため、手持ち資金が目減りしていきます。このような状況が続けば、いずれ資金ショートに陥る可能性が高くなります。自転車操業に陥り、さらに資金繰りが悪化するため、経営の立て直しが困難になります。
固定資産の減価償却費や一時的な費用の計上、金融機関からの融資などによって、一時的に赤字経営でも会社を存続させることはできますが、長期的な赤字経営の継続は企業の存続を危うくします。
資金調達の難しさ
赤字経営に陥った企業は、資金調達に大きな困難に直面します。主な理由は以下の通りです。
金融機関からの融資が難しい
銀行などの金融機関は、赤字決算の企業に対して信用格付けを下げ、新規融資を拒否することが多くなります。特に2期以上の継続赤字や利益の私的流用、長期の多額の繰越損失や債務超過、低い営業利益など、いわゆる「悪い赤字」は金融機関から信頼を失わせ、融資を受けられない可能性が高くなります。
一方で、新規事業や研究開発による一時的な「良い赤字」は、適切な事業計画書の提出や黒字化の根拠を示せば、融資を受けられる場合もあります。赤字経営であっても、法令を遵守しつつ、自社にとって有利な決算書の作成が重要となります。
中小企業の資金調達の難しさ
中小企業の資金調達は大企業に比べて難しい傾向にあります。その理由は、中小企業は実績や信用力が乏しいため、直接金融による資金調達が難しく、また担保となる不動産を持っていないことが多いためです。過去に借入経験のある企業は今後も借入を選択する傾向にあり、一方で無借金企業は内部留保に頼る傾向にあります。
コロナ禍の影響を受けた業種では、金融機関からの新たな借入れが増加している傾向にあります。特に宿泊業、飲食サービス業、生活関連サービス業などでは、赤字補填や当面の資金繰りのための運転資金を必要としているため、借入件数が高い割合となっています。
ファクタリングの活用
赤字経営や債務超過に陥った企業は、借入金の返済原資がないため、金融機関から融資を受けることが非常に困難です。しかし、ファクタリングなどの独自の資金調達手段を活用することで、一時的な資金繰りの改善が可能となります。
ファクタリングは、売掛金の債権を専門会社に売却することで、早期に現金化できるサービスです。赤字や債務超過の企業にとって、ファクタリングは重要な資金調達手段の一つといえます。
資金調達の対策
赤字経営に陥った企業は、様々な対策を講じることで、資金調達の難しさを克服できる可能性があります。
支払いの優先順位の設定
資金繰りが厳しい状況では、支払いの優先順位を明確にする必要があります。信用に関わる約束手形や小切手、人件費、税金などを最優先で支払い、銀行融資の返済条件変更や返済猶予の相談、借入の一本化など、銀行との連携が重要です。
また、支出の削減、無駄な経費の見直し、過剰在庫の処分、得意先の与信管理の徹底などの対策も効果的です。
公的融資や助成金・補助金の活用
公的融資や助成金・補助金を活用することで、資金調達の選択肢が広がります。日本政策金融公庫の「経営環境変化対応資金」などを活用することで、資金調達が可能になる場合があります。
特に創業赤字や一時的な赤字、減価償却による赤字など、「良い赤字」と判断されれば、公的融資を受けやすくなります。
事業計画書や資金繰り計画の作成
新型コロナウイルスの影響で多くの企業が赤字に陥り、金融機関からの融資を受けにくくなっている状況があります。しかし、事業計画、資金繰り計画、定性面資料の作成により、金融機関から評価を落とされずに融資を受けられる可能性が高まります。
具体的には、事業計画で借入金の返済見通しを示し、資金繰り計画で資金の流れを予測することで、金融機関の信頼を得られます。さらに、定性面資料で自社の強みや将来ビジョンを説明することで、金融機関の理解を深めることができます。
まとめ
赤字経営は企業経営において避けられない課題ですが、資金調達の難しさは最も深刻な問題の一つです。赤字決算は企業の信用力を低下させ、金融機関からの融資を受けにくくなります。また、資金不足が深刻化し、税務上の影響も受けます。
しかし、適切な対策を講じることで、資金調達の難しさを克服できる可能性があります。支払いの優先順位の設定、公的融資や助成金・補助金の活用、事業計画書や資金繰り計画の作成など、様々な方法を組み合わせることが重要です。ファクタリングの活用も一時的な資金繰り改善に有効です。
赤字経営からの脱却には、多角的な取り組みが必要不可欠です。税理士などの専門家に相談し、自社の状況に合った最適な対策を見出すことが肝心です。資金調達の難しさは避けられませんが、適切な対応により乗り越えることができるはずです。
よくある質問
赤字経営が企業に与える主な影響は何ですか?
p: 赤字経営が企業に与える主な影響は、信用力の低下、資金不足の深刻化、税務上の影響などです。資金調達が困難になり、金融機関からの融資が受けにくくなります。また、税務当局の注目を集めやすくなり、法人税の支払いなどの負担が増加する可能性があります。
赤字経営企業の資金調達は一般的にどのように困難ですか?
p: 赤字経営企業は金融機関から信用を失いやすく、新規融資を受けることが非常に困難になります。特に、継続赤字や債務超過の状態では融資を受けられない可能性が高くなります。一方で、一時的な赤字や研究開発による「良い赤字」の場合は、適切な計画書の提出などで融資を受けられる可能性があります。
赤字経営企業がファクタリングを活用する意義は何ですか?
p: 赤字経営や債務超過に陥った企業は、借入金の返済原資がないため、金融機関から融資を受けることが非常に困難です。しかし、ファクタリングを活用することで、売掛金の債権を早期に現金化し、一時的な資金繰りの改善が可能になります。ファクタリングは赤字企業にとって重要な資金調達手段の一つといえます。
赤字経営からの脱却にはどのような対策が重要ですか?
p: 赤字経営からの脱却には、支払いの優先順位の設定、公的融資や助成金・補助金の活用、事業計画書や資金繰り計画の作成など、多角的な取り組みが必要不可欠です。専門家に相談しながら、自社の状況に合った最適な対策を見出すことが重要です。ファクタリングの活用など、一時的な資金繰り改善のための対策も有効です。
